越南是一个极具代表性的发展成功案例。自1986年启动被称为“革新开放（Doi Moi）”的经济改革以来，配合有利的全球经济环境，越南在短短一代人的时间内，成功从全球最贫困的国家之一，转型为中等收入经济体。
越南的人均GDP从1986年的不足700美元跃升至2023年的近4500美元。尽管全球经济持续波动，外资仍保持稳定流入态势——2025年前五个月外资达184亿美元，同比增长51%。
这一经济成就催生了新一代企业家，使越南成为东南亚创业热点。越南拥有逾93万家活跃企业，其中98%属于中小企业（SMEs）。私营企业贡献约60%的GDP，并吸纳了85%的劳动力。
与此同时，过去十年间越南个人金融资产（PFA）增速超越其他亚洲国家。越南财富创造呈现爆发式增长。据Henley & Partners的统计，2013至2023年间越南百万富翁数量几乎翻倍，达到19,400人，增速位居全球之首。Knight Frank《2025财富报告》估算，越南现拥有5,459位净资产超1000万美元的富豪。
然而，随着财富积累日趋成熟，高净值家族面临更复杂的挑战——如何守护既得财富并顺利传承给下一代。越南的遗产规划和继承问题尤为复杂，尤其是许多高净值家族拥有经营企业。
传承挑战
越南第一代财富创造者目前多处于 50 至 60 岁 年龄层。他们当中不少人拥有成功的家族企业或房地产资产，但在财富与企业持有安排上，仍普遍依赖遗嘱、非正式协议，或以个人名义持有公司股份，鲜少建立系统化、正式的传承规划。随着家族成员数量增加、居住地分散，或资产逐步跨境配置，这类安排往往容易引发结构复杂、治理不足等潜在风险。
越南《民法典》中的强制继承条款要求为近亲属保留最低继承份额，限制了遗嘱处分的自由。该制度在保障家庭成员权益的同时，也可能在家族企业传承中带来结构性挑战，例如企业所有权被动分散、继承人之间产生冲突，进而影响企业的长期稳定与控制权。
尽管越南未设专门遗产税，但《个人所得税法》将继承视为应税个人收入。当单笔继承资产价值达1,000万越南盾（约合400美元）时，将按10%税率征收个人所得税。值得关注的是，越南财政部正提议将该起征点提高至 2,000 万越南盾。若相关修订获批，新标准预计将自 2026 年 1 月 1 日 起生效。
遗产税的计税与征收时间，取决于受益人就不同类型的继承资产完成所有权或使用权登记的时间，具体如下：
- 不动产：受益人在土地登记机构完成不动产所有权登记时征税。
- 证券资产（包括股票、债券及其他金融投资）：受益人在托管机构或交易平台完成证券所有权过户时征税。
- 企业股份或出资份额：受益人在公司商业登记中完成股东信息更新时征税。
- 现金及其他金融资产：受益人通过合法文件在越南正式接收继承资产时征税。
仅针对房地产继承，特定近亲可免征遗产税，包括配偶、兄弟姐妹、亲生或收养子女、父母、岳父母或公婆及儿媳或女婿、祖父母及孙子女。
另一方面，外国人在越南购置房地产还面临一定限制。一般情况下，外国人并不享有越南土地或建筑物的所有权。不过，根据《2023年住房法》和《2024年土地法》的相关规定，在特定条件和监管框架下，外国人现可依法取得土地使用权，或拥有住宅、公寓等资产。
对于不符合条件的房地产，房地产必须出售。此情况下，外国受益人仅能继承相当于房产价值的金额，或将其所有权转换为住宅用地分配权或商业用地租赁权（最长50年，可续期）。
然而，越南政府正致力于为海外越南人提供便利。2024年修订的《土地法》（于2025年生效），赋予海外越南人与本土公民同等的房地产所有权。这一举动简化了交易流程并鼓励本土房地产投资。
越南的法律体系以大陆法系为基础，现行法律并不承认信托制度。由于缺乏本土的信托法律框架，家族在财富规划方面的工具较为有限，通常只能进行较为简单的继承安排。正因如此，越来越多的越南家族开始将目光投向海外，寻求更灵活、且在国际上广泛认可的财富与家族规划解决方案。
信托：现代家庭的全球化架构
遗嘱的最佳替代方案是在生前设立信托。信托是指设立人（即“委托人”）将资产转移给受托人，由受托人代为持有并管理这些资产，以保障指定家庭成员或其他受益人的权益。
信托的核心优势，源于法律上对资产所有权与受益权的区分：受托人作为资产的法律持有人，而受益人则享有资产的使用或收益权。值得注意的是，一旦资产被转入信托，该等资产即不再被视为委托人的个人财产。
信托为家族提供了一种极为有效的工具，用以保护资产、实现平稳传承，并妥善处理家族关系。通过精心设计，信托可以在合适的时间，将合适的资产交给合适的人。相较遗嘱，信托在灵活性、安排空间及控制力方面具有明显优势，使委托人能够在其有生之年及身后，更有效地规划与管理家族财富。
一般而言，信托的具体安排载于信托契约中，其中会明确受益人的身份，以及其可如何从信托资产中受益。最常见的形式为固定权益信托（Fixed Interest Trust），即受益人可在特定条件或事件发生时，享有信托收益和/或信托资本的权利。
此外，全权信托（Discretionary Trust）提供了一种更具灵活性的资产管理机制，能够随着外部环境或家族情况的变化而作出相应调整。在全权信托下，任何受益人均不享有固定或绝对的资产权益，受托人可根据受益人的实际情况变化（例如财务需求或个人状况），灵活决定收益或资产的分配方式。
设立人可通过意愿书（Letter of Wishes）向受托人表达其设立信托的初衷和安排意向，用以指导信托收益及资产的运用方向，例如支持后代发展、推动企业扩展，或用于教育与慈善目的。委托人可在生前随时更新意愿书，而无需修改正式的信托契约。
对于将资产控制权完全移交第三方有所顾虑的委托人而言，他们可以选择一些已通过立法信托的司法管辖区（包括新加坡）。这些信托司法管辖区允许委托人保留原本通常由受托人行使的部分权力。在亚洲地区，最常见的安排之一是保留投资决策权，即将信托资产的投资管理职责交由委托人本人或其指定的第三方承担。这种安排在实践中尤为有效，特别适用于受托人本身具备丰富投资经验，并希望在不再作为资产法律所有人的情况下，仍能继续参与资产管理的情形。
私人信托公司（Private Trust Company，PTC）为委托人及其家族提供了一种在不影响信托法律有效性的前提下，持续参与和影响信托资产管理的安排。私人信托公司通常是一家专门设立的公司，其唯一职能是担任单一信托或一组相关信托的受托人。
此架构使家族能够掌控资产管理、继承规划及分配政策，确保信托安排与家族的长期利益保持一致。家族成员可担任董事会中的多数席位，同时也可为下一代设立相应角色，帮助其逐步学习和培养资产管理与家族治理的能力。
离岸与在岸架构的考量
由于越南法律体系目前并不承认信托制度，居住在越南的外籍人士，以及持有海外资产的越南公民，在进行财富与传承规划时，往往需要放眼海外，评估全球不同已建立信托法律制度的司法管辖区。需要注意的是，各国信托立法在成熟度、灵活性及适用性方面存在显著差异。
选择合适的离岸信托设立地时，应重点考量以下要素：
- 拥有长期且稳定的信托执行与司法实践传统
- 采用英美普通法体系
- 在国际上具备成熟、良好的信托业务声誉
- 具备现代化的信托立法，涵盖当代信托概念
- 对信托实行低税率或免税政策
在上述方面，香港与新加坡均表现突出，同时还具备地处东南亚、时区与文化相近的优势。除此之外，硕富麟集团亦普遍推荐塞浦路斯、直布罗陀、根西岛、马恩岛、马耳他及毛里求斯等司法管辖区，作为当前具备良好条件的信托设立选择。硕富麟已在上述所有司法管辖区取得专业受托人牌照，可依法提供相关信托服务。
超越财富传承：延续家族基业与精神
对于历经艰辛成就事业的家族而言，核心课题在于如何确保家族遗产永续传承。若继承安排不周、资产所有权分散或继承人之间存在纠纷，毕生心血可能付诸东流。信托为家族提供了一个整合资产、平稳过渡并维护家族凝聚力的有效框架。
在税务中立司法管辖区设立的离岸信托，固然可能带来显著的税务效率；但对于持有海外资产或投资的越南家族而言，结构完善的离岸信托，其核心价值体现在以下方面：
- 跨境灵活性：信托可在同一法律架构下持有多种资产，包括公司股权、不动产及投资组合，覆盖多个司法管辖区。
- 延续性与可控性：资产可依照委托人的意愿持续管理与分配，避免在多个国家进行遗嘱认证所带来的延误与复杂性。
- 家族企业的延续：将家族企业股份置入信托，可避免因所有人去世而被迫清算企业，确保其经营理念与安排得以延续。
- 保密性：不同于遗嘱在身故后需公开，信托属于家族与受托人之间的私密安排。
- 资产保护：由于资产的法律所有权归属于受托人，信托资产通常可在一定程度上隔离债权人、诉讼风险及婚姻纠纷等第三方索偿。
通过委任独立且专业的受托人，家族创始人即便逐步淡出，也可确保企业与投资持续得到专业管理。未直接参与经营的家族成员，仍可通过信托分配分享经济收益，而企业的日常运营与决策则得以保持稳定，有助于实现长期可持续的发展。
为何选择硕富麟集团？
随着亚洲地区持续发展成为高净值人士（HNWI）的重要聚集地，对专业化、系统化的财富管理与传承规划的需求也日益迫切。硕富麟集团凭借深厚积淀，助力高净值人士及其家族妥善应对财富管理与家族传承所面临的挑战。
硕富麟拥有逾30年的全球信托设立与管理经验，长期为国际化家庭及企业家提供受托人服务、财富管理、传承规划及税务咨询，尤其擅长跨境资产管理与家族治理架构的设计与执行。
选择合适的受托人，是成功设立信托的关键环节。像硕富麟这样持有合规执照的专业企业受托人，须遵循严格的监管标准，包括恪守职业操守、审慎行使自由裁量权、进行专业的投资管理，并具备扎实的税务与法律专业能力，同时确保信托在整个存续期间得到持续、稳定的管理。
我们可根据越南客户的具体情况，提供量身定制的信托规划方案，以最有效的方式协助您管理、保护并传承家族财富。欢迎联系我们，了解硕富麟如何助您实现长期的家族与传承目标。
